（说明：数据来源于wind数据库，数据截止年8月1日。）
●股市流动性跟踪
一级市场：上周IPO规模为64亿元，前一周IPO规模为亿元。
二级市场：上周A股二级市场整体呈现资金净流入。流入方面，上周国内基金（股票+混合）新发行亿元，南下资金卖出亿元；流出方面，两融融资减少亿元，重要股东减持54亿元，交易费用亿元，北上资金流出24亿元。
年7月（截至7月30日）北上资金净流入亿元。净流入前五名行业是计算机、电子、有色金属、医药生物、家用电器，净流出行业前五名是银行、国防军工、电气设备、房地产、非银金融。
年7月（截止7月30日），南下资金净流出亿元。净买入个股前五为药明生物、中芯国际、长城汽车、吉利汽车、比亚迪股份。恒生一级行业净买入前三名为非必需性消费、原材料业、工业，恒生二级行业净买入前三的行业为汽车、药品及生物科技、半导体。
投资者情绪：上周融资交易占比6.8%（上期为9.1%），日换手率1.5%（上期为1.7%），机构挂单卖出亿元（上期卖出亿元）。
限售股解禁：上周限售股解禁亿元，前一周限售股解禁亿元。预计本周限售股解禁亿元。
●全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放亿元。上周投放逆回购亿元，有亿元逆回购到期，逆回购净投放亿元。
信用货币派生：年6月，M1增速5.5%（前一期6.1%）；M2增速8.6%（前一期8.3%）。年6月新增社融3.67万亿元（前一期约1.93万亿元），金融机构新增人民币贷款2.12万亿元。
●全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
货币市场：上周短端利率多数上行。上周SHIBOR隔夜利率上行12BP，R上行22BP，DR上行19BP，3个月同业存单收益率上行4BP。
国债市场：上周1Y国债收益率上行2BP至2.13%，10Y国债收益率下行8BP至2.84%，期限利差下行10BP至0.70%。
●风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。
报告正文一、股市流动性跟踪
说明：二级市场的银证转账数据从17年6月16日以后不再更新，故此后A股资金流动合计数据不包含此项目；本报告数据更新至上周日（年8月1日）。
1.1一级市场和二级市场资金流
（1)IPO融资:上周IPO规模为64亿元，前一周IPO规模为亿元。
(2)重要股东增减持(A股整体):上周重要股东减持54亿元，前一周净减持约83亿元。上周增持规模前三的行业为传媒、房地产、商业贸易，减持规模前五的行业为电子、机械设备、医药生物、计算机、汽车。
(3)新发基金(股票型+混合型):上周新发基金规模为亿元，前一周新发基金规模约亿元，新发基金规模下降。
(4)两融融资余额:截至上周周五，两融融资余额约为亿元，上周两融融资减少亿元，前一期两融融资增加亿元，上周两融融资下降。
(5)陆港通北上资金流入净额:上周陆股通北上资金净流出24亿元，前一周净流入亿元。截止年7月30日，年7月北上资金净流入亿元，净流入前五名行业是计算机、电子、有色金属、医药生物、家用电器，净流出行业前五名是银行、国防军工、电气设备、房地产、非银金融。
(6)陆港通南下资金流入净额：上周港股通南下资金净流出亿元，前一周净流出亿元。截止年7月30日，年7月南下资金净流出亿元。净买入个股前五为药明生物、中芯国际、长城汽车、吉利汽车、比亚迪股份。
行业结构上来看，恒生一级行业净买入前五名为非必需性消费、原材料业、工业、医疗保健业、电讯业，恒生二级行业净买入前五的行业为汽车、药品及生物科技、半导体、工用运输、原材料。
(7)交易费用:上周为亿元，前一周为亿元。
1.2市场情绪跟踪
(1)融资交易占比:上周为6.8%，前一周为9.1%；
(2)日度换手率:上周为1.5%，前一周为1.7%。
(3)机构资金流向:上周机构合计挂单卖出亿元，前一周挂单卖出亿元。
1.3其他重要指标跟踪
(1)限售股解禁:上周限售股解禁亿元，前一周限售股解禁亿元。预计本周限售股解禁亿元（以年7月30日收盘价计算）。二、全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放亿元。上周投放逆回购亿元，有亿元逆回购到期，逆回购净投放亿元。
信用货币派生：年6月，M1增速5.5%（前一期6.1%）；M2增速8.6%（前一期8.3%）。年6月新增社融3.67万亿元（前一期约1.93万亿元），金融机构新增人民币贷款2.12万亿元。
三、全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率多数上行。上周SHIBOR隔夜利率上行12BP，R上行22BP，DR上行19BP，3个月同业存单收益率上行4BP；
国债市场：上周1Y国债收益率上行2BP至2.13%，10Y国债收益率下行8BP至2.84%，期限利差下行10BP至0.70%；
信用债市场：上周5年期企业债收益率下行2BP，信用利差上行4BP；
理财市场：上周公布数据显示，上周末3个月人民币理财产品预期收益率3.33%，较上期下行2BP；
外汇市场：上周美元兑人民币汇率下行1.99%至6.46。
四、风险提示疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性。
近期广发策略重磅系列报告1重新增持小盘价值系列7.25当前风格是否会切换？——周末五分钟全知道（7月第4期）
7.18小盘价值攻守兼备——周末五分钟全知道（7月第3期）
7.11重新增持小盘价值——周末五分钟全知道（7月第2期）
2小盘成长接棒系列7.4“2月冲击”会重现吗？——周末五分钟全知道（7月第1期）
6.27全球的寻找赔率更佳的小盘成长——周末五分钟全知道（6月第4期）
6.20全球的通胀交易结束了吗？——周末五分钟全知道（6月第3期）
6.6复苏后期，寻找量价突破——周末五分钟全知道（6月第1期）
5.23小盘成长接棒——周末五分钟全知道（5月第3期）
5.17周期交易的赔率与胜率——周末五分钟全知道（5月第2期）
3第三波顺周期行情系列2.17第三波顺周期行情已经确立——周末五分钟全知道（2月第2期）
2.2如何布局21年涨价(下篇）
2.2如何布局21年涨价（上篇）
1.3迎接“第三波”顺周期行情——周末五分钟全知道（1月第1期）
4微观结构修正系列7.2哪些细分领域还有市值下沉空间——微观结构系列（五）
3.29微观结构恶化的成因与展望——微观结构系列（四）
3.18从微观结构看美债和A股——微观结构系列（三）
3.12如何观测市场微观结构？——微观结构系列（二）
3.3微观结构调整——历史与影响
5暂避锋芒，扩散升级系列5.5一季报总量到结构有何亮点？——周末五分钟全知道（5月第1期）
4.26震荡期哪些交易因子占优？——周末五分钟全知道（4月第4期）
4.22兼顾“即期业绩”与“市值下沉"——公募基金21年Q1配置分析
4.19紧信用确认，配置方向变了吗？——周末五分钟全知道（4月第3期）
4.11坚定市值下沉+低PEG策略——周末五分钟全知道（4月第2期）
4.5反弹下半场，继续调结构——周末五分钟全知道（4月第1期）
3.28珍惜反弹时光——周末五分钟全知道（3月第4期）
3.22微观结构修正进入第二阶段——周末五分钟全知道（3月第3期）
3.4拾级而下，“市值下沉”如何布局？
2.24扩散升级——A股市场策略快评
1.31背离已收敛，广度将扩散——周末五分钟全知道（1月第5期）
1.17波动加剧，行情扩散——周末五分钟全知道（1月第3期）
6行业比较新视野系列7.26擎画中国FAANG投资图谱——行业比较新视野系列（七）
6.16从FAANG看A股“热门股”行情——行业比较新视野系列（六）
4.10历史“供给收缩”下周期行情的启示——行业比较新视野系列（五）
3.19产能视角看“碳中和”投资机会——行业比较新视野系列（四）
2.19基于产能周期看当前行业比较——行业比较新视野系列（三）
2.3哪些行业“供需缺口”潜在扩张？——行业比较新视野系列（二）
1.19产能视角看行业“供需缺口”——行业比较新视野系列（一）
7“碳中和”系列报告5.20“碳中和”的ESG投资策略—“碳中和”主题投资系列（七）
4.29资金视角看“碳中和”绿色投向—“碳中和”主题投资系列（六）
4.21碳交易市场的“产业映射”—“碳中和”主题投资系列（五）
3.24“碳中和”产业图谱与指数构建—“碳中和”主题投资系列（四）
3.23政策比较：“碳中和”如何实现？—“碳中和”主题投资系列（三）
3.14避闹取静，“碳中和”恰逢其时——周末五分钟全知道（3月第2期）
2.25谋局“碳中和”—“碳中和”主题投资系列（二）
2.9擎画“碳中和”主题投资愿景—“碳中和”主题投资系列（一）
8“广开金股”系列7.29净利润断层如何获得更高收益？——“广开金股”系列（四）
7.1潜力股深挖：AH折溢价策略——“广开金股”系列（三）
6.21北上资金：“聪明钱”选股策略——“广开金股”系列（二）
5.26性价比之王：优化的PEG选股策略——“广开金股”系列（一）
9“科创出鞘”系列7.14科创板：新一轮打新“盛宴”—“科创出鞘”系列（四）
7.5科创板估值“过热”了吗？—“科创出鞘”系列（三）
6.25科创板：四象限选股模型—“科创出鞘”系列（二）
6.21科创板：星火可燎原—“科创出鞘”系列（一）
10“策话新兴产业”系列7.9北上如何配置A股新兴产业？——策话新兴产业系列（一）
7.19新兴产业中外龙头全对比——策话新兴产业系列（二）
7.27揭秘新兴产业的公募基金持仓—策话新兴产业系列（三）
本报告信息
对外发布日期：年8月3日
分析师：
韦冀星：SAC执证号：S4
戴康：SAC执证号：S4，SFCCENo.BOA
●团队成员介绍●
戴康CFA：策略首席分析师，11年A股策略研究经验。年荣获新财富最佳分析师策略研究第二名、卖方分析师水晶球奖策略第一名、金牛奖最具价值首席分析师、新浪金麒麟最佳分析师策略研究第一名。郑恺：联席首席分析师，8年策略卖方研究经验。曹柳龙：资深分析师，7年策略卖方研究经验。俞一奇：资深分析师，7年大类资产配置、市场研究和国际比较经验。韦冀星：资深分析师，4年策略研究经验。倪赓：资深分析师，4年策略卖方研究经验。王永健：资深分析师，4年宏观策略卖方研究经验。法律声明请向下滑动参见广发证券股份有限公司有关推荐文章
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